Портфолио на хартии од вредност

Сите учесници на берзата се носители на хартии од вредност, чија вкупност се нарекува портфолио. Портфолио на хартии од вредност е хартии од вредност (акции од сите видови, обврзници и други документи) кои претставуваат одреден агрегат и припаѓаат на едно лице (физичко или правно).

По правило, портфолиото на хартии од вредност содржи финансиски документи на различни нивоа и издавачи. Ова е направено за да се обезбеди поголема безбедност и заштита од можни загуби. Имателите консолидираат во своето портфолио често дијаметрално се спротивставуваат на хартии од вредност на различни компании и организации. Структурата на портфолио целосно зависи од политиката на нејзиниот сопственик. Исто така се формира портфолио на хартии од вредност на компанијата.

Хартии од вредност се пазар во кој е важно да се има интуитивно чувство за профит. Портфолио на хартии од вредност на индивидуален сопственик има слични карактеристики со портфолија на други сопственици. Тие се состојат од почетниот избор на насоката на работа и посветеноста на одредени критериуми.

Однесувањето на инвеститорите може да биде различно. Случајот на формирање на портфолио што се разгледува погоре се нарекува заштитна. Со други зборови, заштитното портфолио на хартии од вредност се формира од документи чијшто наменски курс се карактеризира со релативна несигурност. Ваквото портфолио, како по правило, е со ниска продуктивност.

Ребалансот на овој пристап е агресивно портфолио на хартии од вредност - ова е одреден сет купени документи, чиј сопственик во својот став очекува нагло зголемување на стапката. Сепак, ваквите очекувања се предвидливи, па формирањето на агресивно портфолио секогаш вклучува сериозни ризици. Неопходно е да се разбере дека колку повеќе шанси да добиете брзи пари, толку е поголема веројатноста за влегување во неликвидна зона.

Урамнотежено портфолио на хартии од вредност е формиран сет на хартии од вредност кои, според ставовите на инвеститорот, рационално комбинираат сигурност, ликвидност и профитабилност.

Изборот на стратегијата на инвеститорот е одреден од состојбата на пазарот и неговите лични убедувања. На пазарот, портфолиото е независен производ. Главните принципи за формирање на ниско ризично портфолио се следните. Ова е принципот на конзервативизам (можните ризици се покриени со приходите од сигурни инвестиции и средства), принципот на диверзификација (очекуваниот низок принос на хартии од вредност може да се компензира со повисоки приходи за друг дел), принципот на доволна ликвидност (учеството на приходите со брзо ослободување не треба да биде под нивото кое е доволно Тековни трансакции со висок принос).

Оптималното портфолио на хартии од вредност се состои од такви средства кои се карактеризираат со минимален ризик во споредба со другите видови портфолија. Мерка на ризик е стандардната девијација, што ја карактеризира веројатноста за отстапување од нивото на профитабилност од очекуваната вредност. Ризикот и очекуваното враќање се два задолжителни параметри на секое портфолио.

Денес, рускиот пазар на хартии од вредност се развива со прилично брзо темпо. Се појавуваат нови берзи, се издаваат нови хартии од вредност, а годишниот обем на трансакции со нив се зголемува. Во оваа ситуација, најразумното однесување е политика за формирање на оптимално портфолио. Постои дефинитивен математички модел кој ви овозможува да ја најдете оптималната структура на портфолиото. Користејќи го, можете да ги пресметате износите што сакате да ги инвестирате во портфолио. Математичкиот модел ви овозможува да го видите соодносот на акциите и очекуваните приходи во проценти.

Постојат два пристапа за избор на хартии од вредност: техничка и фундаментална анализа. Првиот се однесува на проучувањето на цените, втората - на целокупната економска ситуација.