Обврзници (хипотека) во Русија, каде што банките се земе пари за хипотека?

Обврзници (хипотека) заземаат повеќе од 80% од сите недвижности во САД, во Русија - помалку од 10%. Изгледите на хартии од вредност очигледно. Сепак, непознат за многумина, не само тоа, како поддржани со хипотеки обврзници, но основните концепти.

фондацијата

Обврзници - се хартии од вредност кои даваат право да добијат фиксна гарантирано се враќа. Тие се од два вида:

1. По презентација - Јас купи поевтино и се продаваат поскапо.
2. Фиксен процент - укажува на приход инвеститорот (забава), по одредено време.

Обврзници - на должнички хартии од вредност. Врати се гарантира рејтингот. Стабилноста на претпријатието, толку е поголема шансата за добивање на ветената приход.

Што е врската (хипотека)?

Хипотека обврзници - е долг хартија, refinances кредити за инвестиции во недвижен имот.

На пример, банката "ААА" обезбедува заеми за купување на станови. Капитал со него, се разбира, ограничен. Со 1 милијарда рубли, банката може да издаде, на пример, 1000, заеми. Се разбира, на пазарот на домување ќе престане кога средствата на кредитната институција снема.

Кои се придобивките?

Издавање на хипотекарни обврзници е од корист за сите учесници на пазарот:

• Банка - се зголемува обемот на издадени кредити.
• Инвеститорите - инвестирање во средства кои, во зависност од цената на домување треба да се зголеми.
• Заемопримачот - високи каматни стапки на хипотеки се намалени за 1,5-2%. Се разбира, бројките се мали, но во услови на заем голема сума корист е очигледен.
• Програмери - градежни компании не се "замрзне" своите објекти, но продолжи да работи.
• Државата - се плаќа данок од развој и продажба.
• Работници - тие не се намали од недостаток на работа.

Како што е предвидено во долгови?

Сега, за тоа како овој пазар. Банката "ААА" дава кредит за купување на имот во износ од 5 милиони рубли. За нив тоа издава обврзници (хипотека) и ги продава на берза. Пари од инвеститорите се обратите за нови кредити. Хартии од вредност предвидени плаќања на граѓаните на хипотека.

алтернативи

Обврзници (хипотека) - не е само алатка за инвеститорите во овој пазар. Постојат алтернативи:

• Хипотека учество сертификати - уделот на износот на кредитот за купување на средството. Инвеститорот добива право да се профитира од недвижен имот.
• Хипотека - за безбедност со кој се потврдува правото да добиваат пари од заемопримачот. За разлика од обврзници (хипотека) кои колатерал за хипотека - стекнатиот имот.

Карактеристики на хартии од вредност во Русија

Се разбира, идеја дојде од САД, може да донесе позитивни работи на нашиот пазар. Сепак, хипотекарни обврзници во Русија предизвика многу прашања како инвеститори и специјалисти. Терминот "стабилност" не се однесува на развојот на економијата на нашата земја, особено на пазарот на недвижности. Во текот на изминатите 1,5-2 години, тој не само што престана на раст, но, исто така, значително се намали. Обврзници (хипотека) не може да се генерираат приходи од пазарот на недвижности, ако не ќе се зголеми.

Вториот проблем - високата цена на хартиите од вредност. Приватни непрофитни компании и граѓаните не можат од таа причина стане инвеститори. Сите надежи се закачени на приватните пензиски фондови, банки со вишок средства, кои, наводно, не знам од каде да ги стави.

Третиот проблем - недостатокот на сеопфатна законска рамка.

Можете да ги сумира: на висока вредност на хартиите од вредност, нестабилноста на хипотекарниот пазар, како и лошо замислени правна рамка, најверојатно, нема да се развие овој вид на хартии од вредност во Русија.

Зошто хипотека обврзници доведе до колапс на системот во 2008 година?

Кризата е хипотека обврзници започна во 2008 година (CDO). Фактот дека многу инвеститори почнаа да купуваат хартии од вредност, знаејќи дека на пазарот на недвижности постојано расте. Ова влијание на стратегија на банката, која беше рамнодушен на солвентност на нивните клиенти. Главната работа - да биде. Имало случаи кога хипотека доби 500 илјади. Долари за луѓето кои не имаат постојан приход. За банката, минимални ризици - тие добиле пари на берзата од продажба на хипотека обврзници.

Исто така, кредитни свопови банки прашање, односно осигурување, ако тоа не е отплатен долгот.

Но пирамидата почна да се врти, така што под нив почна да издава обврзници (Синтетички CDO). Од анализата на компанијата не знам што е тоа, тие се врз основа на податоците од инвестициски фирми, тие се ослободени. Некои знаат, но се плашат од губење на големи клиенти. На степенот на ризичност на обврзници БББ направи дури и повеќе потресени средства, но неговото ниво на закана веќе изнесуваше ААА (како американски владини обврзници Сојузна кредит), што е апсолутно безбеден. Ова им овозможи на инвеститорите држи милиони долари за да инвестираат во необезбедени хартија плус привлечат пензиски фондови, кои се забранети да се инвестира во средства на помалку од оваа рејтинг. Се разбира, како пирамида, порано или подоцна мораше да се распаѓа, кога домување цени почнуваат да се откажат. Тоа се случи. Уништени големи инвестициски компании, инвеститори и агенти за осигурување.

Капитализира на оваа инвеститорите се обложуваат на хипотека свопови, кој е обезбедување на осигурување на залог на недвижен имот, кои се продаваат по ниски цени. Тоа е, тоа има инвестирано милиони долари во нив, тогаш може да се добијат стотици милиони, исто како што никој не веруваше во стандардно.