Стави опција - нов начин да заработат

Луѓето кои имаат вишок на средства, се обидуваат да се осигура дека нивните профитабилни инвестиции. Во овој поглед, на западните финансиски пазари се далеку понапред од домашните, како во нашата земја за повеќе од 70 години на екстракција интерес алатки пристигна, доста едноставно, бр. Европските, американските и азиските пазари за 70-80 години. 20-от век неколку исцрпени различни игри во сегментот на хартиите од вредност, што доведе до појава на деривати - деривати.

Денес, деривативни хартии од вредност, кои вклучуваат стави и повик опции, се дефинирани како хартии од вредност на цената на нешто (стоки, хартии од вредност, индекси, каматни стапки, итн.) Или, како што uncertificated права, кои се појавуваат на лицето и во однос на цената на средството во основата на деривати.

Овие алатки се на крајот на 90-тите години на 20-от век како "надуени" берзи во различни земји, се наметна економска криза, падот на берзата во 1997 година и нестабилноста на банкарскиот систем, на азиските финансиски пазари.

Ајде да ја разгледаме подетално што е стави опција и повик. Во принцип, опција е договор со кој се дава право (необврзувачки) во одредено време да се купи или продаде средството, што е основа на договорот. За стекнување на тоа право е потребно да се плаќаат премија (i), што е мал дел од вкупните трошоци. Цената на иднината купување (продажба) (м) е поставена во договорот и не може да се промени.

Контакти од овој тип се поделени во и стави ја опцијата (од англиски јазик "стави" и "повик"). Првата опција им дава право да ја продаде средството, а вториот - да се купи. Ако цената на средството, сегашниот во времето на извршувањето на договорот, не се задоволни со имателите, тогаш договорот не е исполнет, бидејќи, опција стрес потврдува само право, а не обврска. Со овие инструменти, инвеститорите можат да имаат корист од промена на цените на стоките, акции, и сл .., не е сопственик нив, всушност, кој е зошто деривати добиле таква широка дистрибуција.

Стави опција (на повик), може да се биде Американец (изведена во секое време пред крајот на мандатот на договорот) и Европа (врши само во извршувањето на датумот на договорот). Од други деривати - фјучерси - опција е различен по тоа што во случај на извршување на договорот со средства на основните мора да доаѓа.

Потенцијал профит на оние кои ќе купат стави опција, пресметано како цената наведена во договорот (p), минус цената на средствата на пазарот на денот на извршувањето (ж) и премија (i). Позитивен резултат на трансакцијата може да се случи само ако h

На пример, да ја купите стави опција за акции со штрајк цена од 60 рубли. по 3 месеци. Плус плаќаат премија, на пример, 5 рубли. Се очекува дека цените ќе одат надолу, од страна на време до 50 рубли. Во моментот на извршување на договорот ќе купат акции по таа цена, да ги продаде опција и да оствари профит = 70 - 60 - 5 = 5 рубли по акција.

Сумирањето, можеме да кажеме дека опцијата е навистина алатка да се направи профит со минимални загуби во форма на бонуси.